交易室的架構與功能

2018.07.04


 

交易室的組織架構 (前台)

 

交易室通常在銀行中會被稱為是資本市場處、金融市場處等等不同的名稱,但意義上來說都是交易室,底下又分為幾個單位:

1. Treasury Sales (商品行銷單位):這個單位當中可能會銷售「TMU」給企業、協助金融同業如:投信、基金公司、或是退休金投資公司做交易、也可有產品經理PM的角色。

2.Trading (交易):包括了外匯交易(FX)、利率交易(債券)、證券交易(Equity Trading)、和期貨交易(Futures Trading)。可以把Traders想像成是銀行自己基金的經理人。

3.Funding and gapping (資金拆借的單位,簡稱為F&G):包括FCY Funing、LCY funding等。

4. Structure deal:有些規模比較大的交易室會有做結構型產品的部門,這些結構型產品包括Corp finance(併購融資、證券化)、International Corp. Finance(國際聯合貸款案)、Structured finance(結構型融資)、和Underwriting center(承銷)。

一般來說,交易室還是以前三個功能為主。在一些超大型的銀行當中,通常有許多配有交易室的海外分支機構,包括分行、或是子行。通常會由位於區域金融中心的銀行來管理該區域,例如:新加坡分行做為區域交易室中心來管理東南亞;香港作為區域交易中心來管理東亞。

 

交易室功能的比喻

1. F&G:像是造船者,到山上砍柴、製造出船,讓Trades有船使用。

2. Trades:像是漁夫,搭著F&G搭好的船出海捕魚(Trading!!)

3. Sales:像是在漁港批魚的小販,把於再轉賣到城裡的餐廳中。

 

與交易室相關的中後的組織架構 

 

1. Middle Office:中台的功能包括必須要對交易標的做再次評價、管理風險、製作彙總報告、以及擔保品管理

2.Back Offiece:後台包括帳務計算、市場清算、交易確認等等。

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