CrazyFinancier 做點筆記

隨著全球AI軍備競賽進入白熱化，半導體戰場已從單純的晶片製造延伸至國家戰略層級。近期市場最熱門的話題，莫過於日本政府傾舉國之力支持的晶片國家隊「Rapidus」挑戰最先進2奈米製程，這場被視為「登月級」的半導體復興行動，不僅讓日本重回全球晶片供應鏈核心，更帶動相關ETF績效強勢表態，成為近期投資人的獲利黑馬。

日本供應鏈強勢回歸 00954、00951績效亮眼

根據最新市場統計，近三個月台股掛牌的ETF中，半導體族群表現最為剽悍。其中，聚焦日本半導體產業鏈的**中信日本半導體（00954）**表現尤為突出，近三個月報酬率高達37.9%，在所有原型ETF中名列前茅。分析師指出，日本在半導體材料與設備領域握有全球絕對話語權，Rapidus計畫的推進，直接受惠的正是這些掌握關鍵技術的上游供應商，這也是00954能繳出優於大盤成績單的主因。ETF

這波「東洋晶片熱」並非單一現象，同類型的**台新日本半導體（00951）亦緊追在後，近三個月繳出37.5%的報酬率，兩者差距微乎其微，顯示日本半導體復甦題材已是市場共識。相比之下，雖然美股科技巨頭依然強勢，但追蹤費城半導體指數的國泰費城半導體（00830）**同期漲幅為32.7%，雖表現不俗，但近期爆發力略遜於日本主題ETF，顯示資金正在進行區域性的輪動配置。

年底除息大秀登場 債券與高股息各有擁護者

除了賺取資本利得的科技型ETF，時序進入12月，也是ETF除息旺季。對於偏好穩健現金流的投資人來說，債券ETF仍是資產配置的標準配備。觀察近期除息名單，**中信高評級公司債（00772B）與中信優先金融債（00773B）**等月配息商品，因具備高信評與穩定配息機制，持續吸引保守型資金停泊。

而在高股息股票ETF方面，人氣王群益台灣精選高息（00919）與主打成長與股息兼具的中信成長高股息（00934），近期成交量與關注度持續加溫。專家建議，投資人不妨採取「啞鈴式配置」策略：一端布局具備Rapidus轉機題材的日本半導體ETF（如00954）追求高成長，另一端則配置高評級債券或高股息ETF穩領息收，在半導體革命浪潮中，達到攻守兼備的投資效果。