關於「CrazyFinancier 做點筆記」
- Sep 25 Sun 2022 19:02
台灣所有車款油耗排名_2021年度
- Sep 25 Sun 2022 17:38
你知道你的愛車油耗多少嗎?台灣所有車款油耗一覽,看這篇就夠了!(2022/9整理)
- Jan 08 Sat 2022 13:39
台灣企業市值排名300大。第一名台積電保送,但第二名竟然不是鴻海?而是「這間」公司!(截至2022/1/8)
- Jul 08 Thu 2021 17:30
台灣企業市值排名300大,第一名不意外是「這間」公司!(截至2021/7/8)
- Jul 08 Thu 2021 16:04
全球企業市值排名100大!第一名不意外是「這間」公司 (截至2021/7/7)
- Jun 15 Tue 2021 18:06
進入金融業不可不知的「自行查核制度」--法遵自查、內控自查、與重偶通報作業(筆記)
- Jun 15 Tue 2021 12:51
台股ETF「基金規模」與「投資人數」一覽→快看看你投資的ETF夯不夯吧!
- Jun 10 Thu 2021 17:59
高端疫苗(6547)二期解盲順利完成!──重訊記者會筆記
高端疫苗(6547)二期解盲順利完成!
重大訊息記者會筆記
(2021/6/11更新)
圖片來源:Pexels免費可轉載圖片
高端疫苗表示,今日6/10下午,在IDMC獨立監測委員會監督之下已經解盲高端疫苗,這篇文章摘要本次二期實驗期中解盲報告的重點:
大家可以參考直播影片如下:
- Jun 07 Mon 2021 11:52
台北市大型醫院健康檢查 價位 & 方案 等簡易資訊整理 (2021年中更新)
- Jun 07 Mon 2021 10:35
(Covid-19筆記) 全球有哪些新冠病毒疫苗?分別在多少國家施打?
(更新至2021/6/7)
台灣疫情自5月蔓延之後,民眾開始認知到疫苗的重要性,也漸漸明白這個世界很可能不會回到疫情前的模樣,並將以2020年做為人類發展的分水嶺,區分為「前疫情」時代與「後疫情」時代。
在「後疫情」時代,在每個人的生命當中必經過程之一,就是「打新冠病毒疫苗」。目前大家已知必須要打2支疫苗,普遍保護力可以達到90%以上,陸續也有研究指出,更長期可能會建議要打第三支疫苗,進而維持身體內抗體的濃度。
以下分享截至2021/6/7全球已經開始施打的疫苗家數、及施打國家數,資料來源為紐約時報。
全球有哪些疫苗?在多少國家施打?
截至2021/6/7,根據紐約時報的整理,全球已經開始施打的疫苗共有16支,施打國家數最多的六支依序為:
- (英國)AZ疫苗:已經於173個國家施打。
- (美國)輝瑞疫苗:已經於104個國家施打。
- (中國)國藥疫苗:已經於54個國家施打。
- (美國)莫德納疫苗:已經於50個國家施打。
- (俄羅斯) Sputnik V疫苗 :已經於43個國家施打。
- (中國)科興疫苗:已經於30個國家施打。
如果各位朋友想參考更新的數據,可以點上面紐約時報連結去看最新數據。
- Sep 12 Wed 2018 21:46
2018 Apple發表會 精要重點小筆記
2018年 Apple發表會 精要重點小筆記
(20180913更新)
這篇文章要告訴你...
Apple 2018產品發表會推出Apple Watch Seris 4,和iPhone Xs、Xs Max、和Xr三種產品。
我是由一個Apple投資人、兼果迷的角度出發,用消費者的角度走馬看花地觀看發表會
感覺今年亮點不多,但因為高階款手機升級、且推出經濟實惠版手機,因此預期今年Apple營運動能會持續走強。
- Sep 09 Sun 2018 17:21
20180909 金融戰情新聞
20180909 金融戰情新聞
今日關注新聞連結:
大陸金融業情報
台灣金融業戰情室
國銀新南向業務 上半年獲利增7% | 金融要聞 | 產經 | 聯合新聞網
LINE標純網銀 民銀報隊 | 金融要聞 | 產經 | 聯合新聞網
“…今(7)日為遞交投資意向書的截止日,台北富邦、中國信託、玉山、台新展現高度興趣,聯邦也不會缺席,僅國泰世華意願較低。…”
- Sep 08 Sat 2018 22:29
遠傳電信、中華電信599網路吃到飽方案比較
遠傳電信、中華電信599網路吃到飽方案比較
(2018.9.8更新)
去年寫了兩篇關於電信方案比較的文章:
- Sep 05 Wed 2018 22:30
20180905 金融戰情新聞
20180905 金融戰情新聞
今日關注新聞連結:
國際金融業脈動
WeLab進軍印尼! 與當地企業Astra組合資拓金融科技借貸
本日日本:災難應變App 為旅程添保險
http://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/lifestyle/20180905/bkn-20180905180038724-0905_00982_001.html
互联网时代还需要学习富国银行吗?
http://finance.ifeng.com/a/20180905/16488105_0.shtml
“…传统银行,特别是中小银行,要在互联网浪潮中一飞冲天或者“弯道超车”是很难的。…银行并不是不应该触碰互联网,不应该强化科技支撑,而是要强调坚守本源,回归金融的本质。…”
- Sep 03 Mon 2018 00:56
2018年台灣各金融機構MA計畫 - 面試經驗分享
- Aug 26 Sun 2018 23:30
20180827金融戰情新聞
20180827 金融戰情新聞
今日關注新聞連結:
國際金融業脈動
次貸魅影再現?美國小銀行不良貸款率升至金融危機以來最高 - 華爾街見聞
https://m.wallstreetcn.com/articles/3394643
智鏈執行長董寧:區塊鏈落地華爾街銀行,針對性解決銀行業正面臨的挑戰
http://news.knowing.asia/news/4b418f0a-c1b5-4377-bca9-4f0e6e5d264f
大陸金融業情報
中國結構性存款餘額破紀錄 外媒警告銀行風險連帶大增
https://wealth.businessweekly.com.tw/m/GArticle.aspx?id=ARTL000119442
- Aug 23 Thu 2018 23:30
20180824金融戰情新聞
20180824 金融戰情新聞
今日關注新聞連結:
國際金融業脈動
免費交易!摩根大通推新款投資APP 網路券商股聞訊大跌:
https://m.cnyes.com/news/id/4187123?exp=a&utm_source=line&utm_medium=share&utm_campaign=4187123
World Bank launches world-first blockchain bond
https://www.businesstimes.com.sg/banking-finance/world-bank-launches-world-first-blockchain-bond
大陸金融業情報
大陸P2P掀倒店潮 台灣也有P2P平台收攤 | 金融要聞 | 產經 | 聯合新聞網:
https://udn.com/news/story/7239/3324922?utm_source=linemobile&utm_medium=share
小米周受資:認真研究申港虛擬銀行牌照 單打、合夥皆可考慮
- Aug 23 Thu 2018 00:05
20180823金融新聞筆記
20180823金融新聞筆記
做點筆記:
- 員工、股東、客戶,是企業成功不可或缺的要素。今天可以看到南山人壽和元大銀行,因為勞資糾紛,分別使南山人壽興櫃面臨反對聲浪,讓元大銀行必須投入資源處理抗爭。再進一步看元大的情況,其實對於金融業高層來說是一個警惕,因為在進行策略性併購時,特別是100%持股的情況,不要只看到P/E、P/B覺得便宜、有綜效,就進行投資。併購後的人事處理、組織調整,確實要用心去做,才能夠達成長期的正面效果、促進公司永續發展。
- 中國金融持續變革,銀保監調整組織架構、網路產險開始正成長,小米考慮在香港成立數位銀行、工銀欲合資成立汽車金融平台等。
- 台灣FinTechSpace成立,結合產官學界發展金融科技。讓我想起財金公司2年前開始倡議成立區塊鏈平台,推出具體發展時間軸,邀請台資銀行共同發展,但目前具體研究應用還不明顯。但還是期待FinTechSpace能夠為金融界帶來一些跨界思維的改變。
今日關注新聞連結 (&部分文章摘錄):
- Aug 19 Sun 2018 09:25
房屋貸款每月攤還試算總表 (借款年期10~30年、利率1%~2%、借款100萬~1000萬)
房屋貸款每月攤還試算總表
(借款年期10~30年、利率1%~2%、借款100萬~1000萬)
▲ 這篇文章提供網友們快速評估在不同「借款年期」(借款年期10~30年)、不同「貸款利率」(利率1%~2%)、以及不同「借款金額」(借款100萬~1000萬)之下的「每月需還款之本利合」。計算過程是假設每月攤還之金額都相同,且期末可以還完本金與利息的方式,也就是市面上常說的「本息均攤法」,請大家參考。
▲ 其實我計算的方式很簡單,就是使用Excel的「PMT公式」,有需要計算其他條件之下每月攤還金額的朋友們可以參考計算。只要在儲存格打=PMT(rate, nper, pv, [fv], [type]),再分別輸入「利率」、「還款期數」、「房貸金額」、「還款至0元(輸入0)」、「Type選0(期末還款)」,就可以得到每個月須還款的金額。
▲ 也有很多平台可以提供房貸還款試算,大家可以參考「內政部不動產資訊平台試算區」、「中國信託房貸試算」、「鉅亨網房貸試算」等。
▲Vixual網站也提供免費計算外掛,我也直接貼過來供大家參考:
- Aug 18 Sat 2018 20:52
20180818金融新聞筆記
20180818金融新聞筆記
做點筆記:
- 大陸監管單位對於外資的管制逐步放寬,放寬外國人投資A股之限制。另外,保險業可以投資的標的更多元,證監會推進保險業參與國債期貨投資。
- 很多台灣金融業現在只要和任何科技沾的上邊的改革,都稱為FinTech。投資人還是要多注意各金融業發展FinTech的實質內涵,不要被聳動的標題騙了。
- 反洗錢的議題這兩天又有一些音量。再一些監管比較嚴格且完善地區(美國、香港等)的金融業必須特別注意相關法規,否則一倍裁罰就是天文數字。
- 交易系統的安全性不只是各間銀行的責任,與銀行間金流(不論國內間、或是跨國)相關的單位都必須注意,例如財金公司、SWIFT、信用卡公司等。
今日關注新聞連結 (&部分文章摘錄):
大陸金融業情報
- 證監會副主席方星海:推進銀行保險參與國債期貨「…積極推進商業銀行和保險公司參與國債期貨市場,加快研究推出國債期權、30年期國債期貨等新產品,推動國債期貨對境外投資者開放,完善國債期貨交易機制。…」
- 大陸發布新規 放寬外國人A股開戶限制 | 陸港經貿 | 兩岸 | 聯合新聞網:「…修改《證券登記結算管理辦法》有關規定,在原有規定的中國公民、中國法人、中國合夥企業等投資者範圍基礎上,增加「符合規定的外國人」作為投資者類別之一,並規定外國人申請開立證券帳戶的具體辦法,由證券登記結算機構制定。…」
台灣金融業戰情室
- 永豐金大股東+狂買自家股+|+金融要聞+|+產經+|+聯合新聞網:
- 全台ATM大出包 財金公司:停擺2小時已恢復
- 台企銀交換債轉換99%+兆豐金Q4可出清完畢+|+金融要聞+|+產經+|+聯合新聞網:
- 【忙亂片】全台銀行跨行交易大當機 財金公司:目前全恢復
- 一張表秒懂 全台ATM每月交易金額多驚人
- 上海商銀子公司違反《打擊洗錢條例》 遭罰近2千萬
- 【卡該這樣刷】便利消費者,百貨也推行動支付
- 中元普渡記得刷卡 12家銀行爭搶300億好兄弟商機
- 《金融股》強化電子金融,彰銀分行增員340人
- 《金融》衝FinTech,一銀2專利到手「…公股銀行搶金融科技(FinTech)專利,第一銀行上半年申請3項大數據相關金融科技專利,其中有兩項已獲得新型專利,包含企業戶金流網絡建構系統及企業戶金流動能系統。…」
- 數位金融催化 外銀上半年全賺「…2018年上半年五大外銀台灣子行獲利出爐,以星展台灣年成長79%排名第一、渣打年增27%、匯豐台灣子行成長15%、花旗年增6.5%,去年組織分拆的澳盛也恢復獲利。…」
- 馬雲:區塊鏈及互聯網將重構金融系統
政府金融監管與政策
- 央行都讓資本帳自由移動了 桂先農:金管會不必限制國外投資 - 中時電子報
- 法人籲設金融科技發展局+|+金融要聞+|+產經+|+聯合新聞網:
- 台版TISA捲土重來+直接爭取2.4萬基金列舉扣除額+|+金融要聞+|+產經+|+聯合新聞網:
- 台金融科技法令不友善 產促會籲訂定規範並設立金融科技發展局
- 金管會與券商有約聚焦整併及ETN發行
- 證券投信期貨業 爭取四大項目減稅「…業者大力呼籲主管機關針對權證、期貨選擇權、ETN及台版TISA四大項目考慮減稅。…」
- 顧立雄當班主任 鼓勵學員協助保險業 布局東南亞市場「…東南亞等國近年藉發展民生工業,導入電子通訊技術,發展經貿並帶動基礎建設,在金融保險業成長速度亦相當驚人。…」
金融法規更新
- 會計師看時事/導入IFRS 17 保險經營新契機「…多數受訪的大型保險公司表示,導入IFRS 17因牽涉甚廣,需要跨領域人才,但是人力市場上卻鮮少有同時兼具財會及精算的專業人才,外部顧問委任及內部團隊擴張同等重要,且IFRS 17的導入關鍵要素之一即技術解決方案,無論是IT系統汰換新建或重置升級,皆需要跨部門人力之投入,保險公司勢必要完整評估現有人力、工時,是否足以負擔IFRS 17導入工作,爾後的員工教育訓練也是一大重點,保險公司宜做好萬全計畫、及早因應。…」
數位與科技發展
- Aug 17 Fri 2018 21:52
20180817金融新聞筆記
20180817金融新聞筆記
心得筆記:
- 歐盟推出《一般資料保護規範》(GDPR ,General Data Protection Regulation),規範企業最好必須要設立個人資料保護長,包括IP位置、Cookies都必須列入,禁止任意刪除資料,否則會處以巨額之罰款。
- 區塊鏈應用近期又開始有一些聲量,包括台灣有廠商要將撥款背後技術以區塊鏈執行,大陸復星集團也投入區塊鏈證券金融相關服務FinTech廠商The Floor。
今日關注之新聞連結:
- Aug 17 Fri 2018 00:08
20180816金融新聞筆記
20180816金融新聞筆記
心得筆記:
1. 純網路銀行:法規確定鬆綁對於純網路銀行開設的規定,非金融業可以持股六成,但是要有單一金融業持股25%以上,代表政府雖可讓非金融業主導,但純網路銀行背後還是要有金融業把關。
2. 金融業做純網路銀行,不限於在台灣,也逐漸將腳步踏到其他國家,尋求合資、參與股份、併購的可能。
今日關注之金融新聞連結:
國際金融業脈動
腾讯游戏环比下降,喘口气还是“药丸”?
https://link.wallstreetcn.com/?target=https%3A%2F%2Fwww.huxiu.com%2Farticle%2F257691.html
- Aug 14 Tue 2018 22:27
20180814 金融新聞閱讀筆記
20180814金融新聞筆記
首先是今天關注的金融新聞連結:
大陸金融業情報
超過半數財險公司上半年虧損 中小公司成為重災區
https://news.sina.com.tw/article/20180813/27824162.html
中國銀行新增貸款暴增,離岸人幣週線9連貶史上最長
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=7a2edd61-f663-4068-9a63-a734141e713f
- Jul 04 Wed 2018 22:48
交易室的架構與功能
交易室的架構與功能
2018.07.04
交易室的組織架構 (前台)
交易室通常在銀行中會被稱為是資本市場處、金融市場處等等不同的名稱,但意義上來說都是交易室,底下又分為幾個單位:
- Jun 19 Tue 2018 01:56
不專業的ICO (Initial Coin Offering) 概念筆記
不專業的ICO
(Initial Coin Offering) 概念筆記
更新至2018.06.26
年初我寫了這篇文章唱衰比特幣,說實在我對於數位貨幣的理解不敢說是深入,只是有點興趣且會關注一些新聞。不過,就像是巴菲特說的,看不懂的投資標的不要買,而且巴菲特認為在數位貨幣當中看不到符合現在市值的價值,多半只是炒作,所以我當初還是比較看衰數位貨幣的價值。
但事實上,我其實還是蠻認同區塊鏈在未來應用的廣度與重要性,其中一個應用就是從2017年開始就非常火紅的ICO,趁著近期有空,看了許多區塊鏈大師級的Blogger、或是專家的文章 (像是我很喜歡的一個網站:區塊勢),就順便來做做關於ICO的一些筆記吧:
→ 但我覺得我這篇可能會有一些我沒發現的錯誤,拜託有發現有錯誤的網友幫忙指證,謝謝!
- Jun 16 Sat 2018 20:09
部門主管可以參考的4種「功能層級策略」
4種可以增加競爭優勢的「功能層級層級」策略
圖片來源:Pexels免費圖片
「功能層級策略」(Funcational Stratigy),則是各功能部門依照事業層級之策略發展行動方案,再進一步訂定詳細之策略,促使利用企業資源產生之效益最大化(改寫自林群貿,2009) 。Hill、Jones(2014)指出功能級策略的制定,是為了讓公司能夠改善營運的效能(從行銷、物料管理、即時生產、研發、人力資源、資訊系統、基礎設施等面向),達到優越的效率、品質、創新、與顧客回應,進而增進企業的差異化程度並降低成本,創造顧客價值。以下說明達成效率、品質、創新、與顧客回應的方式:
(一) 提高效率
企業可以透過規模經濟、或是學習效果、採用彈性生產、降低顧客背離率、採用即時系統、訓練員工提高效能、研發容易製造的產品、將報酬與績效做結合等方式來增強企業的效率。
(二) 增進產品與服務品質
- Jun 16 Sat 2018 19:59
事業群主管主管不可不知的3種「事業層級策略」
3種可以增加競爭優勢的「事業層級」策略
參考2014,Charles W. L. Hill、Gareth R. Jones,Strategic Management: Theory 10e,South-Western Pub
圖片來源:PEXELS免費圖片
「事業層級策略(Business Stratigy)」為在既定的事業領域之內,選擇適當的決策與方法,而形成有利的競爭優。Hill、Jones(2014)指出,經理人在做出事業層級決策之前,必須要思考以下三個問題:「目標服務的顧客是誰?」、「顧客需要甚麼產品或服務?有哪些需求要被滿足?」、「公司本身具有那些獨特能力能夠滿足消費者?」
至於企業如何增加自身的獨特能力進而滿足消費者?Micheal Porter (1998)提出三種可以增加競爭優勢、進而滿足消費者的策略。這三種策略分別為:成本領導策略、差異化策略、集中化策略,此三策略對於企業的淨利、成本、產品價格、與銷售總量皆有影響。我們可以進一步假設、並簡化企業淨利的公式為:π=Q×(P-C),其中 π 為企業淨利、Q為產品銷售總量、P為產品單位價格、C為產品單位成本。以下先說明三種公司層級策略的涵義,以及其對於上述公式之影響:
- Jun 16 Sat 2018 19:34
大老闆不可不看的5種「公司層級」策略
5種「公司層級」策略
參考2014,Charles W. L. Hill、Gareth R. Jones,Strategic Management: Theory 10e,South-Western Pub
圖片來源:photo AC免費圖片
「公司層級策略」(Corporate-Level Stratigy),即為企業最高層次的策略。在企業分析本身的優劣勢之後、外部機會與挑戰之後,便可以訂定出績效目標,進而擬定公司層級策略的重點與定位。本論文探討「銀行進入其它經濟體經營之決策」,即為公司層級之策略的一種。
Hill、Jones(2014)指出,公司層級策略,對於策略經理人來說必須要做出的選擇包括:「公司應該要在哪一些產業中進行競爭?」、「公司在這些事業當中應該要從事那些價值創造的活動?」、以及「公司應該如何進入或是離開這些產業?」公司層級的策略,通常為一個長遠的策略規劃,經理人必須要思考該產業的產品、技術、顧客、以幾競爭對手未來會如何變化,並在確保企業競爭優勢與獲利能力前提之下,執行該公司層級之策略。常見的公司層級策略可以區分為以下幾種:
- Jun 05 Tue 2018 22:45
台北市各醫院健康檢查 價位 & 方案 等簡易資訊一覽
台北市各醫院健康檢查
價位 & 方案 等簡易資訊一覽
更新至2018.06.15
- Apr 03 Tue 2018 23:27
(更新中) Google數位分析課程 (初學者等級) 課程整理 / Google Analytics for Beginners
Google數位分析課程
(初學者等級) 學習筆記 & 課程整理
Google Analytics for Beginners
── Notes & Course Structure
(本篇持續更新中)
數位行銷的議題,對於企業的經營與成長來說越來越重要。Google提供了豐富的線上數位學習資源,但目前還沒有中文學習介面,所以筆者就趁著上課的過程,一邊整理一下課程的架構。
- Mar 31 Sat 2018 13:06
這個看似簡單的邏輯題99%台大生都答錯!來看看你的邏輯好不好
這個看似簡單的邏輯題99%台大生都答錯!來看看你的邏輯好不好
題目說明
強盜集團共有2人「老大A」與「小弟B」,在深夜搶了銀行1億元之後,他們必須討論如何分贓、接著各自逃跑。
假設強盜集團分贓討論過程共2回合,若第1回合在銀行直接分贓,則1億元不會減損。
但若在第2回合分贓,因為浪費了一些時間,則強盜集團會面臨警察查緝壓力而必須在分贓後加速逃跑,導致老大A分到的贓款會遺失10%、小弟B分到的贓款會遺失20%。
強盜集團討論分贓的過程如下:
第1回合分贓:由老大A先喊分贓比例並向小弟B說「我拿X億元、你拿1-X億元」,如果小弟B同意,那就達成分贓共識。如果小弟B不同意,那就進入第2回合分贓討論。
- Mar 23 Fri 2018 13:10
Google AdSense帳戶因「無效流量」或「違反政策」而遭停權的常見原因
- Mar 21 Wed 2018 23:25
中國銀行競爭環境評估-以台資銀行進入的角度來看
- Mar 19 Mon 2018 14:56
鴻海富士康科技集團官網_公告之10大事業群一覽
- Mar 17 Sat 2018 21:13
定理、系理、引理、命題的區別
- Mar 16 Fri 2018 15:41
三齣京劇觀前筆記:羅成叫關、春閨夢、餓虎村三義絕交
- Feb 27 Tue 2018 11:07
淺談「賽局理論」作為財務金融領域研究方法的19篇文章
- Feb 25 Sun 2018 18:16
蘋果Airpods耳機定價5,490你買得下去嗎?我...用過之後就從未再使用傳統耳機了
蘋果Airpods耳機定價5,490你買得下去嗎?
我...用過之後就從未再使用傳統耳機了
這篇文章分享筆者使用Airpods 4個月之後的心得 / 耳機介紹
&
評論下一代Airpods傳言
Airpods配戴示意圖,圖片來源:蘋果官方網站Airpods銷售業面
- Feb 21 Wed 2018 11:42
「這個組織」,默默的在支撐著開發中國家的金融發展──國際金融公司(IFC)
- Feb 08 Thu 2018 10:55
2018年比特幣崩盤了嗎? 歷史上「這一年」跌幅更深!
2018年比特幣崩盤了嗎?
歷史上「這一年」跌幅更深!
2017/12/18在比特幣突破20000元之歷史高點之後,
我發了一篇文章看衰Bitcoin,沒想到發文當天就是Bitcoin的最高點。
- Jan 31 Wed 2018 23:12
2018 台灣各金控 MA 徵選資訊 (金控、銀行、證券、保險)
- Jan 14 Sun 2018 12:35
[日本旅遊] 東京與近郊 4天3夜 自由行──迪士尼樂園、淺草、新宿、秋葉原、富士山
- Jan 13 Sat 2018 10:15
[日本旅遊] 志賀高原 4天3夜 滑雪行程
- Jan 04 Thu 2018 00:20
別再做短期投資了!用「創投」的觀點創造更穩健的收益吧!
別再做短期投資了!
用「創投」的觀點創造更穩健的收益吧!
「長期投資」與「價值型投資」,是創造長期穩定收益的不二法則
文章摘要:本篇文章首先說明散戶無法追漲殺跌的原因,接著舉創投名人Jamie的例子來說明長期價值投資的好處,接著引用頂級學術論文來支持長期價值投資的論述,最後分享筆者的投資心法並結論。
- Dec 29 Fri 2017 14:03
渣打2016 Retail Banking IG經驗分享
- Dec 28 Thu 2017 15:21
2018年 Standard Chartered Face-to-Face Interview
2018年 Standard Chartered
Face-to-Face Interview
Video interview之後,若渣打HR覺得Candidate資格符合,會邀請至面試關,網友和面試過的Candidate分享
面試者:HR
面試人數:1位Candidate 對 1~2位HR面試
面試時間:約35分鐘至60分鐘
面試內容:HR會先要求Candidate自我介紹,接著問工作履歷,每個工作經驗都問很細。
- Dec 28 Thu 2017 00:52
John Legend - All Of Me 歌詞翻譯
John Legend - All Of Me 歌詞翻譯
What would I do without your smart mouth
如果沒有妳非常懂我的談天,我不知道要和誰講心裡話
Drawing me in, and you kicking me out
妳讓我沉陷於愛情中,又適時地把我推開
- Dec 28 Thu 2017 00:26
2018年 DBS 儲備幹部甄選 線上錄影面試 Video Interview
2018年 DBS 儲備幹部甄選
線上錄影面試 Video Interview
通過2至3個DBS (超有噱頭的AI人工智慧篩選) 線上測驗之後,
條件符合者會收到DBS線上錄影面試(Online Video Interview)的邀約信件。
根據網友分享,信件大概樣貌如下:
- Dec 28 Thu 2017 00:05
面試利用「STAR」原則闡述經驗,讓你成為面試中的「STAR」
STAR原則
面試利用「STAR」原則闡述經驗,讓你成為面試中的「STAR」
STAR就是Situation(情境)、Task(任務)、Action(行動)、Result(結果)四個字母的縮寫。
筆者認為這是在面試時非常有用的答題邏輯,對於增進工作表現其實也有不少Insight
- Dec 28 Thu 2017 00:02
2018 花旗 2nd Interview with Citibank Managers & Presentation
2nd Interview with
Citibank Managers & Presentation
(資訊待更新)
第一關HR面試之後,資格符合者會被邀請至第二關面試
2016年的面試過程為
HR會先與Candidates約好面試時間之後
- Dec 27 Wed 2017 23:59
2018 匯豐銀行 HSBC Online Job Simulation Assessment 線上工作模擬評估測驗
- Dec 27 Wed 2017 23:56
銀行業定義
銀行業定義
主計處《行業分類標準》[1]第6412細項定義「銀行業(Banking Activities)」為從事收受存款、辦理放款等業務之銀行。另外於6413細項定義了「信用合作社」(Credit Cooperatives)為從事收受存款、辦理放款等業務之信用合作社、而6413細項則定義了「農會及漁會信用部」(Credit Departments of Farmers and Fishermen Associations)為從事收受存款、辦理放款等業務之農會及漁會信用部;全國農業金庫亦歸入本類。近年來,由於網路金融的興起,因此主計處特別定義,透過網路平台進行銀行相關業務之網路銀行,其經濟活動之實際內涵與實體銀行相同,均歸屬K 大類「金融及保險業」之6412細類「銀行業」。
根據2015年6月24日最新修訂之《銀行法》[2]第二條規定,「銀行」即為按照《銀行法》進行組織登記,經營銀行業務之機構。於第四條中規範各銀行得經營之業務項目,由中央主管機關[3]按其類別,就《銀行法》所定之範圍內分別核定,並於營業執照中載明。不過,若牽涉到外匯業務之經營,就必須要通過中央銀行之許可方可經營。《銀行法》第三條詳細的規範了銀行共有22條經營之業務,本論文結合《銀行法》其他法條,以下詳細解釋22項銀行得經營之業務:
第一項「收受支票存款」、第二項「收受其他各種存款」,根據《銀行法》第5-1條,進一步定義「收受存款行為」,謂向不特定多數人(或是企業法人)收受款項或吸收資金,並約定返還本金或給付相當或高於本金之行為。
- 《銀行法》第6條規定,「支票存款」,謂依約定憑存款人簽發支票,或利用自動化設備委託支付隨時提取不計利息之存款。
- 《銀行法》第7條規定,「活期存款」謂存款人憑存摺或依約定方式,隨時提取之存款。
- 《銀行法》第8條規定「定期存款」,謂有一定時期之限制,存款人憑存單或依約定方式提取之存款。於第8-1條則詳細定義「定期存款」到期前不得提取。但存款人得以之質借,或於七日以前通知銀行中途解約。前項質借及中途解約辦法,由主管機關洽商中央銀行定之。
第三項「受託經理信託資金」,根據《銀行法》第10條「信託資金」謂銀行以受託人地位,收受信託款項,依照信託契約約定之條件,為信託人指定之受益人之利益而經營之資金。
- Dec 27 Wed 2017 23:53
比特幣自2017年初的漲勢,是21世紀最大的金融泡沫
比特幣自2017年初的漲勢,是21世紀最大的金融泡沫
Unbelievable Bitcoin Price Soaring,
Biggest Bubble Ever.
本文最初發表於 Dec 18 Mon 2017
source: https://cex.io/trade/buysell#/
- Dec 27 Wed 2017 23:48
「策略群組」,分析產業競爭者的好工具
「策略群組」,分析產業競爭者的好工具
這篇文章告訴你區分產業中不同的競爭者的好處、以及區分不同競爭者的方式
Harrigan(1985) 年認為,策略群組(Strategic group)指的是在同一產業當中,使用相同策略的一群公司。策略群組的概念,可以使得公司的策略制定人員,理解自身公司與產業之間的關係、也是一種競爭者分析的工具,透過界定產業內的策略群組並了解該策略群組彼此之間的差異性,可以進一步了解產業當中的競爭狀態,以及競爭者之間相互競爭的情形 (改寫自黃錫欽,2005[1])。
- 不同的廠商之間,會追求不同的營運目標。有些企業會追求股東(Shareholeders)利潤極大化、有些追求營收極大化、還有一些企業是著重於經理人的個人利益極大化。近年來,則是有越來越多企業注重關係人(Stakeholders)利益極大化。
- 即使競爭者追求相同的營運目標,可能還是會透過不同的手段與策略來達成目標。
- 競爭廠商有可能會對於產業的未來有不同的假設和看法,進而導致在產業當中不同的競爭態勢。
- 競爭廠商之間本身所擁有的內部資源並不相同,因此造成策略態勢的差異。
- 產業整體大環境的變遷、典範轉移(Paradigm shift)[2]、破壞式創新(Disruptive innovation)[3],也可能導致競爭態勢改變。
不同的策略群組之間,會存在著某些移動障礙。因為企業所採行的各層級策略,是植基於對環境的認知、以及自身資源強弱的考量。因此,企業採用的策略必然是配合上述所說之企業內外部條件,也因為有這樣必須配合的條件,就會造成企業從某一個策略群組移動到另外一個策略群組時的障礙,就稱為策略群組移動障礙,也因為這些移動障礙,因此某一策略群組的廠商通常能夠維持比其他廠商更高的績效。
- Dec 27 Wed 2017 23:41
2018 渣打Online Strength Test (OSA測驗)
2018 渣打Online Strength Test (OSA測驗)
歡迎來到渣打網上實力評估。
你應該坐在一個完整的評估,這將需要大約25-30分鐘。確保你是在一個位置,你可以集中精力,不會被打擾。
這一評估工作要求你讀一系列的場景,然後選擇你想在這種情況下的反應。每一個問題都需要你排序你的反應。總共有18種。
- Dec 27 Wed 2017 23:37
2018 DBS 星展銀行 MAP線上測驗 Pymetrics online games
2018 DBS 星展銀行 MAP線上測驗
Pymetrics online games
Pymetrics online games這個測驗是今年新增的徵選流程
最近剛好看到DBS在徵才方面的報導
- Dec 27 Wed 2017 23:34
2018 DBS 星展銀行 MAP 線上測驗 Predictive Index
- Dec 27 Wed 2017 23:30
2018 Citi MA 電話面試+1階面試內容
- Dec 27 Wed 2017 23:28
2018 渣打 IG 數理測驗 Numerical Reasoning Test 練習題
- Dec 27 Wed 2017 23:22
2018 渣打IG 邏輯測驗 Logical Reasoning Test
- Dec 27 Wed 2017 23:05
2018 渣打Video Interview題目
2018 渣打Video Interview題目
通過數理測驗之後,會收到以下信件 (百度翻譯):
感謝您對您的應用程序,到目前為止投入的時間。你的能力測試結果匹配到什麼我們正在尋找,我們現在想請你完成一個視頻採訪2018年 - 國際畢業生計劃 - 商業銀行 - 台灣作用。
- Dec 27 Wed 2017 22:38
2018台灣外商銀行MA徵選流程概覽
- Dec 27 Wed 2017 22:32
白宮顧問辭任風暴: 為何Merck CEO這樣做?
白宮顧問辭任風暴:
為何Merck CEO這樣做?
本文首次發表於:Dec 02 Sat 2017
閱讀了下面三篇文章,簡單的來做個評論:
- 20170815,川普沒批維州衝突 默克CEO怒辭白宮顧問
- 20170814,C.E.O.s React After Trump Attacks Merck Chief
- 20170819,The Moral Voice of Corporate America
- Dec 27 Wed 2017 22:07
佔領華爾街、劫富濟貧,你覺得對嗎?
佔領華爾街、劫富濟貧,你覺得對嗎?
我們一起來看歷史學家Niall Ferguson與經濟學家Jeff Sachs的觀點
本文首次發表於: Dec 02 Sat 2017
經濟學家Jeff Sachs的觀點 |
Jeff支持佔領華爾街的活動,認為華爾街最頂尖的1%菁英,過去30年來奪走大部分的經濟好處、奪走權利、操縱權利、扭曲權利,甚至違反法律,還在2008年時讓整個經濟癱瘓,但是金融海嘯後金融機構接連倒閉時,竟然許多金融機構都能夠得到政府紓困。「賺錢都華爾街在賺、賠錢還有政府紓困」這樣的過程讓美國居民都感到十分不齒。政府應該要多課富人稅來救濟窮人、增進窮人在基礎教育上的資源,才可以讓社會階層夠有流動的機會,提升美國的競爭力。
歷史學家Niall Ferguson的觀點 |
Niall認為Jeff在占領華爾街的活動中搧風點火,譁眾取寵的散佈要「課富人稅救濟窮人」的觀念。Niall提到其實造成社會階層流動率低的原因有很多,但與華爾街的高薪、以及金融風暴並無相關。目前政府將大部分的稅收都用於國防、以及健康醫療。美國的健康醫療,大概是世界上最大的資金缺口,所以即使增加稅收,是否能夠用於教育,其實也是一個大問號。
- Dec 27 Wed 2017 21:55
富人應該多繳稅來幫助窮人?Michael Sandel告訴你答案
富人應該多繳稅來幫助窮人?
讓哈佛大學政治系教授Michael Sandel來告訴你!
本文首次發表於: Dec 02 Sat 2017
- Dec 27 Wed 2017 21:49
11/16第一次領Apple股息...居然被扣30%稅
11/16第一次領Apple股息
但…居然被扣30%稅
本文首次發表於Dec 01 Fri 2017
今年九月初買了蘋果股票
小額投資7股,含手續費花了約1185美元
美股一年發4次股息
- Dec 27 Wed 2017 21:45
人工智慧AI,醫療與照護的下一波革命
人工智慧AI,醫療與照護的下一波革命
人工智慧AI,醫療與照護的下一波革命
Stanford在2016宣告:AI未來將在醫療照護、醫療診斷、製藥等領域皆有所突破
本文最初發表於:Nov 29 Wed 2017
文章摘要: 本文從當今醫療照護供需談起,告訴讀者有哪些類型的醫療服務需求者、以及相對應之服務提供廠商。再者,討論目前世界上3項「醫療痛點」。最後,描述3項有趣的AI醫療應用,並分析這些應用如何解決前3項醫療痛點。本文認為,隨著醫療數據持續累積、運算硬體發展加速,未來AI必定會於醫療與照護的領域中,掀起新一波的革命!
- Dec 27 Wed 2017 21:39
AI時代來臨,你準備好迎接了嗎
AI時代來臨,你準備好迎接了嗎?
AI是當今時代的顯學,本篇文章帶你快速了解AI
文章摘要:本篇文章先敘述AI的崛起是近年重大典範移轉,接著透過AI發展所需科技論述為何AI在近幾年會蓬勃發展,再者藉由Google手機照相與相簿的AI應用說明人工智慧的應用已經深入人們的生活,最後一段論述在AI蓬勃發展之下非科技背景者可以做些甚麼來因應。
- Dec 27 Wed 2017 21:35
人是「有限理性」,短線投資,可能會在投資情緒煽動下產生龐大虧損
人是「有限理性」,短線投資
可能會在投資情緒煽動下產生龐大虧損
本文最初發表於:Oct 14 Sat 2017
最近參加了期交所舉辦的期貨交易競賽,原始資金200萬,Trade了4 天,報酬率76.9%、成為第一周冠軍。
但是在第二周隨即被超過後,就因為覺得短線交易實在太累,就決定不繼續Trade,然後停利了。
因為這個比賽,也讓我產生了對於「短線主觀交易」、與「長期價值投資」的看法,在此紀錄下來:
- Dec 27 Wed 2017 21:32
產官學屆AI三巨頭的「人工智慧21問」
產官學屆AI三巨頭的「人工智慧21問」
本文最初發表於:Oct 12 Thu 2017
關於AI的認知,每個人的觀點都不太一樣。今天筆者非常榮幸在台大「頤賢講座」聽到一場非常棒的Panel Discussion,有學術、產業、以及政府部門的重量級講者,以「AI科技產業的發展與競爭力」為主題進行問題討論。
圖片來源:MarTech Today
- Dec 27 Wed 2017 21:25
Micheal Porter五力分析架構
Micheal Porter五力分析架構
本文原發表於:Oct 09 Mon 2017
產業競爭面分析模型,五力分析架構
相較於PEST分析為針對總體外部環境之分析,五力分析(Five Forces Framework)則著重於「產業競爭面」的分析。Micheal Porter (1980)[1]指出,大部分的產業結構並非完全競爭、或完全獨佔,而是介於此兩種競爭型態之間的「不完全競爭」。也因為大部分的產業結構屬於不完全競爭,企業才能夠透過競爭策略來獲取利潤。Porter針對產業的競爭結構,歸納出了五種競爭因素,也是產業結構的五大作用力,分別為「潛在競爭者威脅(Threat of New Entrants)」、「替代品威脅(Threat of Substitutes)」、「顧客議價力(Bargaining power of customers)」、「供應商議價力(Bargaining Power of Suppliers)」、「現有廠商競爭(Industry Rivalry)」,透過五力分析的架構,企業可以了解目前所在產業之結構、自身於該產業中的定位,進而訂定適當的競爭策略。以下本研究詳細整理、並說明五力分析之五個面向:
圖表 4 :Porter(1980)的五力分析架構
- Dec 27 Wed 2017 21:19
分析外部環境的模型,PEST分析架構
分析外部環境的模型,PEST分析架構
本文原發表於:Oct 08 Sun 2017
PEST,針對總體環境中各個因素的概覽分析法! |
西元1967年Aguilar首先提出「ETPS 分析」的架構,而後被改稱為「PEST分析」。PEST分析,是利用「外部總體環境掃描」的方式,分析Political(政治)、Economic(經濟)、Social(社會)、與科技(Technological)此四種因素的一種模型,能給予企業一個針對總體環境中各個因素的概覽。這個策略工具也能有效地了解市場的成長或衰退、企業所處的狀況或地位、以及未來發展潛力與營運方向,是一種有效判斷趨勢的方法(改寫自劉家瑋,2014)[1]。在做市場調查時,此研究模型屬於外部之大環境分析,提供不同總體環境因素之綜述,作為公司進入某地區經營時必須綜合考量之因素。作為瞭解市場之興衰、業務之定位、營運之前瞻和方向指引之分析方法論。
- Dec 27 Wed 2017 21:04
萬芳醫院巷弄質感咖啡廳推薦──5 sense咖啡廳
- Dec 27 Wed 2017 20:57
東南亞未來的亞馬遜「Lazada」
東南亞未來的亞馬遜「Lazada」
本文原發表於:Sep 30 Sat 2017
Lazada在2012年於新加坡成立,經營至今被譽為「東南亞未來的Amazon」。
圖片來源:https://www.lazada.com.my/
- Dec 27 Wed 2017 19:58
Apple watch series 3 究竟有何吸引力? →我們一起開箱來看看
- Dec 27 Wed 2017 19:55
在台灣小額買美股...手續費超貴!→以我買蘋果公司為例
在台灣小額買美股...手續費超貴!
→以我買蘋果公司為例
今天蘋果公司剛發表新一代的iphone,包括iphone 8,和iphone X。
圖片來源:http://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/20171003/1215672/
- Dec 27 Wed 2017 19:50
台灣竟有這「四間」銀行 股本低於法定的100億元?
- Dec 27 Wed 2017 19:46
台灣\各銀行\年報下載連結\彙總懶人包
台灣\各銀行\年報下載連結\彙總懶人包
對於有在研究銀行年報的朋友們,下載每一間銀行的年報真的是 非 常 耗 時!
除了要一間一間查詢之外,有些銀行年報還夾在金控網站之中,特別難找 T_T
剛好最近筆者因研究需要有整理各銀行年報連結網址,
就分享給各位需要做研究的朋友們參考吧~
- Dec 27 Wed 2017 19:40
國外共益公司發展 & 台灣共益公司法專章 介紹
國外共益公司發展
& 台灣共益公司法專章 介紹
一、 國外共益公司之發展
- 「共益公司法專章」無排他性、適用於不同社企發展脈絡的國家:目前美國(32州)及義大利已立法,其他如阿根廷、澳洲、智利、哥倫比亞、英國、加拿大、法國、愛爾蘭、荷蘭、葡萄牙等也開始制定或討論法案,顯見各國社企之發展脈絡雖不同仍皆可以容納共
- 「共益公司法專章」不須認證、不限盈餘分配、不求優惠補助、不分蝕社福資源,不強制定義規範社企一詞,與各類社企登錄平台及認證機制相輔相成、對非營利組織更友好,也與企業社會責任及相關法規遵循相得益彰。
(備註1:「不限盈餘分配的原則」不代表各國一定不會限制,例如:英國公益公司法草案,明訂公益公司員工、董事、監察人及負責人等所享盈餘分派,不能超過可分配盈餘三分之一,其他三分之二須作為保持公司繼續營運的資金。)
(備註2:雖然共益企業「不求優惠補助」,但有些國家仍會提供補助,例如:韓國提供共益公司稅務減免、以及台灣擬對於第二類共益公司提供稅賦減免。)
- Dec 27 Wed 2017 19:34
相互銀行(Mutual Bank)介紹 & 澳洲範例 Beyond Bank
相互銀行(Mutual Bank)介紹
& 澳洲範例 Beyond Bank
相互銀行(Mutual Bank)介紹
- 相互銀行或是互助儲蓄銀行(Mutual savings bank)是由中央或是地方政府特許經營的金融機構。其銀行擁有者為投入資金(存款)的成員。獲利在扣除經營的必須成本之後,就會發放給成員們。相互銀行成立的目的為提供個人會員一個安全的管道來儲蓄,並由行內的專業經理人將存款投資於抵押貸款、股票、債券、以及其他的有價證券,並和參與成員分享盈虧。因為存戶必須承受投資損益,因此互助銀行的投資往往非常保守。
- 參考維基百科:https://en.wikipedia.org/wiki/Mutual_savings_bank
相互銀行(Mutual Bank)介紹
- Dec 27 Wed 2017 19:15
全球基礎設施中心(Global Infrastructure Hub)介紹
全球基礎設施中心
(Global Infrastructure Hub, GIH)介紹
一、GIH成立緣起
近日全球基礎建設中心(GIH)發布了一份報告,隨著人口數量增長、以及城鎮持續發展,到了2040年時,全球之的基礎建設投入需求將會達到94兆美元,相當於2855兆台幣(以USDTWD匯價=30.372計算)。
且在這大額投資需求中,有一半以上是來自於亞洲地區,並集中於中國、印度、日本、以及印尼。然而,雖然預估基礎建設投資需求將大幅增加,但是投資的供給卻沒有跟上,產生了大額的投資缺口。即使像是積極發展基礎建設投資的澳洲,仍然估計有10%的基礎建設投資卻口。
為了媒合基礎建設供需,世界上有越來越多的組織為了此目的而成立。全球基礎設施中心(Global Infrastructure Hub,簡稱GIH),即為在媒合基礎建設供需急迫性的浪潮下,於2014年11月於澳洲布里斯本,G20領導人峰會正式批准成立。
- Dec 27 Wed 2017 19:09
台灣之星、遠傳、台灣大哥大,基礎吃到飽方案比較
台灣之星、遠傳、台灣大哥大,基礎吃到飽方案比較
上一篇電信方案比較的文章中,我們已經比較完了中華電信、以及亞太電信的資費方案
我們接著來比較台灣之星、台灣大哥大、遠傳電信的資費方案
首先是台灣之星,吃到飽的基本資費方案如下圖:
圖片來源:官方網站
- Dec 27 Wed 2017 18:47
第一年4G上網無上限,第二年開始剩8G怎麼辦?換約 or 不換?
第一年4G上網無上限,第二年開始剩8G怎麼辦?
換約 or 不換?
以下,提供給網友們,遇到類似問題時,思考自己合約如何更換的思考邏輯:
故事開始:
去年7月14日,和中華電信簽了一張電信合約。
- Dec 26 Tue 2017 15:09
台灣只有這「16間」企業,年化報酬率超過20%! (2007-2016)
台灣只有這「16 間」企業
年化報酬率超過20%! (2007-2016)
許多資深投資人應該對於「股神巴菲特」的種種神蹟並不陌生,其中最為人所樂道的,大概就是他能夠在1965年至去年2016年52年間,能夠創造出年複合成長率20.8%(in Per-Share Market Value of Berkshire)。我們把計算機拿出來一按,發現當初投資1元的投資人,現在的資產已經約為19762元,成長了將近「兩萬」倍。
(相關資訊可以參考巴菲特致股東信件:http://www.berkshirehathaway.com/letters/2016ltr.pdf)
- Dec 26 Tue 2017 15:05
[日本與歐盟FTA談判] 新聞重點
[日本與歐盟FTA談判] 新聞重點
新聞重點
- FTA相關協議草案於日本東京緊鑼密鼓地討論數周後,訂定於7/6日本將與EU於布魯塞爾舉行峰會,EU主席圖斯克(Jean-Claude Juncker)、日本首相安倍晉三(Shinzo Abe)都將出席
- 日本首先開放歐洲農產品進口(pasta, confectionery and chocolate)
- 惟目前日本仍然不開放歐洲的乳製品進口
- 歐盟首先首先取消日本的汽車進口的10%的關稅 (FT敘述:sweep away tariffs that have impeded exports by Japan’s carmakers to the EU.)
- 威脅美國整車產業的競爭力
- 15年內,漸進式地取消99%日本與EU之間貿易的關稅 (FT敘述:will remove tariffs from 99 per cent of goods traded between the EU and Japan)
- 逐漸消除非關稅障礙 (non-tariff barriers) (版主註:非關稅障礙包括了件進出口相關標準不一致、語言障礙等等,會導致自由貿易受到阻礙)
- Dec 26 Tue 2017 14:54
台灣適合導入Asia Regional Fund Passport嗎?
台灣適合導入Asia Regional Fund Passport嗎?
- 緣起:亞洲區域基金護照源起於2009年11月澳洲金融中心論壇(Australian Financial Centre Forum, AFCF)向澳洲政府提出之「使澳洲成為金融服務中心(Australia as a Financial Center:Building on Our Strengths)」報告,亞洲區域基金護照計畫係該報告其一建議事項計畫;嗣後澳洲財政部於2010年5月間表明支持推動亞洲區域基金護照計畫、於2010年APEC會議提案討論,並於2010年 10月28日APRC (Asian Pacific Regional Committee)會議積極倡導各經濟體加入該計畫。
- 運作模式:在亞洲各經濟體監理機關相互認可前提下,讓參與亞洲區域基金護照各經濟體之基金管理公司透過簡便的程序,將其所發行之基金在各經濟體間銷售與募集。
- 目前APEC各經濟體簽約情況:澳洲、新加坡、紐西蘭、泰國、菲律賓、及日本於2015年9月11日簽署MOU;澳洲、日本、韓國與紐西蘭則於2016年4月28日簽署合作意向書。
- ARFP聯席委員會(Joint Committee,簡稱JC):ARFP推動後將設立聯合委員會,主要職責為監督ARFP計畫之有效運作,包含每年發表ARFP進展報告、協調經濟體間對MOU解釋及執行有歧見之情形,及評估申請加入經濟體之適格性等,目前JC仍在籌備階段。2016年11月23-24日,JC於馬來西亞吉隆坡召開「第1次ARFP諮詢委員會議」(Asia Region Funds Passport Joint Committee Meeting),就擴大ARFP計畫之參與進行討論。
歐盟成功的區域基金護照機制介紹:UCITS (歐盟可轉讓證券集合投資計劃,Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)[2]
- 歐盟在1985年申根協定簽訂的同時,歐洲議會與歐盟委員會頒佈了一系列法律指引,為歐盟各成員國的開放式基金建立了一套跨境監管標準。歐盟成員國各自以立法形式認可該指引後,本國符合UCITS要求的基金即可在其他成員國向個人投資者發售,毋須再申請認可。
- 實務運作時,一開始各國為了保護當地基金,紛紛提出境外基金的限制條款,提高進入壁壘。2001年歐盟通過修法,以「歐盟護照」的形式修正UCITS的架構,放寬其可經營的業務範圍、消除跨境銷售基金的障礙、並允許基金投資於更多資產類別。在2008全歐洲6.8萬億歐元的集合投資基金中,有76%的金額都是UCITS認可產品
- 目前UCITs市場規模高度集中於英國、法國及德國,三者合計即佔總規模 65%;投資人結構以法人為主,佔66%;個人投資人只佔34%;法人以保險公司及退休基金為大宗,分佔41%及30%。[3]
- 目前歐盟之歐洲基金與資產管理協會(European Fund and Asset Management Association,簡稱EFAMA) 為UCITs的主管機構。
ARFP相對於UCITs較不易推行的原因
- 預計ARFP聯席委員會(JC)不易扮演歐洲基金與資產管理協會(EFAMA)的角色:
- UCITs的成功,EFAMA扮演了非常重要的角色,除協調各國監管機構之政策外、亦適時調整UCITs的方針。舉例來說:(1) UCITs近年來開放更多元的基金產品,讓消費者有更多元的選擇。(2) UCITs提高其信息披露與投資決策的透明度,滿足大眾投資者在2008年金融危機後,對信息透明與嚴格金融監管的強烈需求。
- 然而,因為JC背後並沒有像歐盟這樣的區域經濟聯盟支持,因此JC不易扮演EFAMA的角色。雖ARFP已經通過APEC財長會議的支持,但畢竟APEC的倡議對於各經濟體而言並無約束力,因此JC比起EFAMA而言,較不具有強制力,各經濟體也容易考量內部利益,而不具體落實簽署ARFP備忘錄的約定。
- UCITs有歐元作為基金流通貨幣,但ARFP缺乏區域共通貨幣:
- 歐洲中央銀行自1998年6月1日成立,負責歐盟歐元區的金融及貨幣政策,為歐元區的中央銀行。UCITs的成功,多半歸功於歐元體系的建立、及在歐洲中央銀行監管下之資本流通的環境。
- APEC各經濟體皆有自己的中央銀行,包含世界上非常重要的FED、BOJ、及中國人民銀行,不可能達成像歐盟一樣的資本流通、及發行共同貨幣。因此推行ARFP時,APEC各經濟體的央行勢必會嚴控資金流動對於匯率的影響。同樣地的,各經濟體之金融監管單位亦會對於資金集中保管、交割結算等重要業務有分歧之看法,使得ARFP的推行不如UCITs順利。
台灣推動ARFP之考量因素
- Dec 26 Tue 2017 14:31
[板橋早午餐] Ona.Rina 歐娜瑞娜